Управління формуванням ресурсної бази комерційного банку (на прикладі АКБ «Енергобанк»)

Для оцінки процентної чутливості складних фінансових інструментів в АКБ «ЕНЕРГОБАНК» може застосовуватися ефективна дюрація — відношення відносної зміни ціни до зміни процентної ставки, визначена на основі відповідних статистичних даних про залежності між зміною ринкової ціни даного фінансового інструмента і зміною процентної ставки.

Метод аналізу дюрації заснований на її властивості відбивати чутливість поточної вартості фінансового інструмента до зміни процентних ставок: чим більше дюрація фінансового інструмента, тим більше чуттєва його поточна вартість до зміни ставки (за інших рівних умов). Різниця між середньої дюраціей активів і пасивів на кожнім тимчасовому інтервалі характеризує позицію, займану АКБ «ЕНЕРГОБАНК» стосовно процентного ризику на цьому інтервалі. При оцінці отриманих результатів варто враховувати, що активи і пасиви АКБ «ЕНЕРГОБАНК» відрізняються по величині на розмір власного капіталу. З цієї причини як відносний показник позиції має сенс використовувати дисбаланс дюрації, нормалізований на величину власного капіталу АКБ «ЕНЕРГОБАНК», — нормалізований дисбаланс дюрації (НДД).

Позитивний нормалізований дисбаланс дюрації викликає зміна економічної вартості АКБ «ЕНЕРГОБАНК» убік, протилежну зміні процентних ставок. Негативний НДД викликає зміна економічної вартості в одну сторону зі зміною ставок.

Як абсолютну оцінку процентного ризику приймають можлива зміна економічної вартості АКБ «ЕНЕРГОБАНК» у результаті процентного стрибка.Управління дюраціями (контроль дюрацій) аналогічно контролеві гепа і полягає у встановленні цільового значення і лімітів на нормалізований дисбаланс дюрації або на відношення дюрації активів до дюрації пасивів. При цьому також варто мати на увазі інерційність структури вимог і зобов'язань. Часткою случаємо такого управління є метод нейтралізації зобов'язань і вимог по дюраціям. У цьому варіанті методу банк, що уникає ризику, повинен підтримувати НДД на нульовій оцінці.

Метод аналізу дюрацій використовує наступні основні допущення:

Дзміни процентної ставки невеликі по амплітуді;

Дрівнобіжне зрушення кривої прибутковості (синхронна й односпрямована зміна ставок залучення і розміщення засобів).

Перевагами методу є:

Двідносно проста математична модель;

Доблік ефекту зміни економічної вартості банку.

Недоліки даного методу:

Днизька точність аналізу при великих змінах ставки;

Дігнорування базисного ризику;

Дігнорування залежності непроцентних доходів від процентних ставок.

Моделювання. Це ціла група різноманітних методів, заснованих на детальному описі властивостей всіх або основних фінансових інструментів у портфелі АКБ «ЕНЕРГОБАНК», істотних з погляду процентного ризику і породжуваного грошового потоку. Моделювання полягає в оцінці майбутніх грошових потоків, структури балансу і забалансових вимог і зобов'язань, економічної вартості банку на основі опису властивостей фінансових інструментів і припущень про майбутню динаміку процентних ставок.

Розрізняють два види моделювання:

Дстатичне;