Форми забезпечення повернення кредиту як головний інструмент зменшення банківських ризиків

К = Слік – )Р2.

Співвідношення цих показників можна зобразити схематично.

Схема 3.1

Співвідношення рівнів ринкової і ліквідаційної вартостей об’єкту застави і обсягу кредиту, що видається

Оскільки на даний час відсутня ефективна методологія визначення ймовірної вартості для умов змушеного (прискореного) продажу, виявляється доцільним запропонувати деякі підходи до вирішення проблеми визначення ліквідаційної вартості об’єктів застави.

Для цього розглянемо основні складові періоди процесу реалізації об'єкту застави за ринковою вартістю за умови "розумно довгого" періоду його реалізації (Трин). Він, в свою чергу, поділяється па два періоди:

)Т1 – проміжок часу від моменту виникнення права звернення стягнення на предмет застави (Т0) до моменту можливої реалізації об'єкту застави за ліквідаційною вартістю (Тлік), тобто:

)Т1 = Тлік – Т0;

)Т2 – проміжок часу від Тлік до Трин, тобто

)Т2 = Трин – Тлік

Перевіркою впевнюємося, що формула Трин = )Т1 + )Т2 розрахована вірно:

Трин = (Тлік – Т0) + (Трин – Тлік) = (Трин – Т0).

Схематично співвідношення цих проміжків часу буде виглядати наступним чином:

Схема 3.2

Основні періоди «розумно довгого» періоду реалізації об'єкту застави за ринковою вартістю

Аналізуючи визначення поняття "Ліквідаційна вартість", бачимо, що відмінність між ринковою та ліквідаційною вартістю об'єкту застави ()Т2) залежить, насамперед, від фактору часу. Тож у загальних рисах величину )Р1 можна визначити так:

)Р1 = f (Т), де

f (Т) – функція, залежна від часу.

Також слід мати на увазі, що період реалізації товару залежить від цінової еластичності попиту. Причому за інших рівних умов для забезпечення реалізації об'єктів застави у мінімальні строки у разі низької еластичності попиту рівень ліквідаційної вартості, що встановлюється експертами-оцінювачами, повинен бути нижчим відносно ринкової вартості, ніж у випадку реалізації об'єктів застави з високим рівнем еластичності попиту.

З урахуванням фактору еластичності попиту формулу для розрахунків величини Р1 можна побудувати так:

)Р1 = f (Т) / (Квп * | E |), де

Е – цінова еластичність попиту;