Шпаргалка

Банк (чи група банків) здійснює контроль за виконанням по¬зичальником умов кредитного договору, цільовим використан¬ням кредиту, виконанням плану фінансового оздоровлення. При цьому банк протягом усього періоду санації та терміну дії креди¬тного договору підтримує ділові контакти з позичальником, зо¬бов'язаний перевіряти цілість майна, виявляти фактори, що мо¬жуть позитивно чи негативно вплинути на хід фінансового оздоровлення боржника. У разі виявлення фактів використання кредиту не за цільовим призначенням, порушень плану санації, виникнення нових обставин, що перешкоджають успішній реалі¬зації запланованих заходів, банк має право достроково розірвати кредитний договір. Це є підставою для стягнення всіх коштів у межах зобов'язань позичальника за кредитною угодою у встано¬вленому чинним законодавством порядку.

Як уже зазначалося, кредитування санаційних проектів пов'я¬зане зі значними ризиками. Кредитори можуть зважитися на ма¬теріальний ризик в обмін на майбутню участь у прибутках під-приємства-боржника чи на великий пакет його акцій або споді¬ваючись отримати надійний ринок збуту своєї продукції (дже¬рело постачання сировини для виробництва) тощо. Крім того, можна вжити ряд заходів щодо зменшення ризиків, пов'язаних із кредитуванням підприємств, що перебувають у кризі. Поряд із консорціумним кредитуванням вельми надійним засобом змен¬шення ризиків кредитора є призначення ним на період санації на керівні посади підприємства-боржника своїх довірених осіб або встановлення контролю над підприємством.

41. Фінансова участь персоналу в санації підприємства.

Загроза банкрутства й зумовлені цим негативні економічні та соціальні наслідки змушують працівників підприємства робити свій внесок у фінансування санації. Основною причиною їхньої фінансової участі в санації підприємства є надія зберегти робочі місця, особливо в період, коли через дефіцит альтернативних ро¬бочих місць працівники почуваються залежними від підприємства.

Персонал підприємства може фінансувати санацію в таких формах:

а) відстрочення або відмова від винагороди за виробничі ре¬зультати;

б) надання працівниками позик;

в) купівля працівниками акцій свого підприємства.

У зарубіжній практиці доволі поширеним є так званий Мапа§етепІ-ВиуоиІ (МВО), який полягає в тому, що менеджмент фірми купує все підприємство або значний пакет його корпора¬тивних прав. Одним із різновидів МВО є АВО — коли значну ча¬стку корпоративних прав купує персонал. При цьому іноді забор¬гованість підприємства із заробітної плати конвертується у власність: замість заробітної плати працівники одержують, ска¬жімо, корпоративні права підприємства, де працюють. Завдяки МВО підвищується відповідальність керівників та всього персо¬налу за результати своєї діяльності, а також посилюється їх мо¬тивація до раціоналізаторства та ощадливого використання наяв¬них ресурсів.

Принагідне зазначимо, що в Україні діє порядок, згідно з яким керівництво підприємств, що приватизуються, має право додат¬ково викупити за грошові кошти за номінальною вартістю пакет акцій акціонерних товариств, створених у процесі акціонування державних підприємств. Розмір пакета акцій, який може бути за¬пропонований Фондом державного майна керівництву підприєм¬ства, не повинен перевищувати 5% статутного фонду.

Законодавством України передбачено специфічну форму сана¬ції в разі, коли трудовий колектив державного підприємства, що¬до якого порушено справу про банкрутство, за згодою кредиторів орендує або викуповує це підприємство у власність, беручи на себе його борги. Трудовий колектив може в такому разі реалізу¬вати своє право на участь у санації згідно з вимогами Закону України «Про оренду державного майна». Законом передбачено, що трудовий колектив має заснувати певний вид господарського товариства і вже в цій новій ролі пропонувати послуги сенатора державного підприємства, яке зазнало фінансового краху. За на¬явності кількох претендентів на участь у санації державного під¬приємства господарське товариство, засноване членами трудово¬го колективу, не користується жодними перевагами порівняно з іншими претендентами і мусить брати участь у конкурсі на за¬гальних засадах.Державне підприємство-боржник перетворюється на іншу юридичну особу, засновану на колективній власності, згідно з угодою між вибраною трудовим колективом організаційно-правовою формою організації підприємства (акціонерне товарис¬тво, товариство з обмеженою відповідальністю тощо) та вповно¬важеним державним органом.