Методи кількісного аналізу ризику

Типи поведінки особи, що приймає рішення

залежно від співвідношення очікуваних значень

утрат (Еут) і надбань (Енд)

У розглянутому варіанті статистичного методу, значення коефіцієнта ризику є скоріше нормованими значеннями, то характеризують певний рівень утрат, а не розрахованими від¬повідно до викладеного вище.

Так, утратам у розмірі половини чистого прибутку відповідає коефіцієнт ризику 0,125, а утратам усього чистого прибутку - 0,25 (область мінімального ризику). Відповідно, утратам у роз¬мірі валового доходу відповідає коефіцієнт ризику 0,5, а в роз¬мірі його половини — 0,375 (область підвищеного ризику) і т. д.

Частота виникнення певного (і-го) рівня втрат знаходить¬ся за формулою:

, (1)

де п - число випадків настання конкретного рівня втрат; N - загальне число випадків у статистичній вибірці, що включає й успішно здійснені операції даного виду.

Розглянемо характеристику кожної з областей.

Безризикова область (І) - характеризується відсутністю будь-яких утрат при здійсненні господарської діяльності з га¬рантією одержання розрахункового прибутку. Теоретично прибуток не обмежений. Коефіцієнт ризику К1 = 0.

Область мінімального ризику (II) - характеризується роз¬мірами втрат, які не перевищують чистого прибутку. Коефіці¬єнт ризику К2 = 0 - 0,25. Підприємство ризикує тим, що, у гір¬шому випадку, воно не одержить чистого прибутку. У кращо¬му випадку - чистий прибуток буде менше його розрахунко¬вого значення.

Область підвищеного ризику (III) — характеризується втра¬тами, що не перевищують валового доходу. Коефіцієнт ризику К3 = 0,25 - 0,50. Підприємство ризикує тим, що, у гіршому ви¬падку, воно не зможе виплатити заробітну плату своїм праців¬никам за виконану роботу, але при цьому покриє матеріальні витрати, пов'язані з виробництвом продукції.

Область критичного ризику (IV) - характеризується втра¬тами, величина яких не перевищує виторгу від реалізації про¬дукції. Коефіцієнт ризику К4 — 0,50- 0,75.

Область неприпустимого ризику (V) - характеризується втратами, порівняними з розміром власних коштів підпри¬ємства, тобто можливе повне банкрутство. Коефіцієнт ризику К5 = 0,75- 1,0.Приклад 1. Є статистичні дані за 3 роки про роботу кон¬кретного будівельного підприємства за одним з напрямків його діяльності - зведення будинків і споруджень. Необхідно, користуючись статистичним методом, розрахува¬ти очікуваний рівень ризику (коефіцієнт ризику) даного ви¬ду діяльності і розкид його значень. Вихідні дані наведені в табл. 3.

Загальну частоту виникнення втрат Fa визначимо як суму частот. Відповідно по роках:

1991- F0 = (0,32 + 0,33 + 0,05 + 0,05)/1 = 0,75;

1992-F,= (0,35 + 0,20 + 0,20 + 0,05)/1 - 0,80;

1993-F0= (0,05 + 0,17 + 0,25 + 0,38)/1 - 0,85.

Отримані значення переносимо в табл. 3. Як видно з да¬них табл. 3, утрати знаходяться в областях ризику II-V. Очі¬куване значення як середньозважене з усіх можливих резуль¬татів знайдемо за формулою (3.1)