Механізм кредитування юридичних осіб і шляхи його вдосконалення

С майна = ЧОД/Рк, (2.10)

де С майна - вартість предмета застави;

ЧОД - чистий операційний дохід за рік; Рк - коефіцієнт капіталізації.

Чистий операційний дохід за рік розраховується за формулою 2.11

ЧОД=Р-3,(2.11)

де Р - сума реалізації;

З - виробничі затрати без врахування податків та процентів за позикою.

Для 1 черги цеху по виробництву рибної продукції ЧОД=(8944,4 тис.грн.-

6509,2 тис.грн.)/2= 1217,6 тис.грн.

Враховуючі понижуючий коефіцієнт поправки на технічний брак 5% ЧОД = 1217,6 * 0,95 - 1156,72 тис. грн.

Ринкова вартість майна, розрахована методом оцінки по бізнесу складає :

С майна = 1156,72 тис. грн./0,15 = 7711,47 тис. грн.

Застосовуючи понижуючі коефіцієнти для прийняття майна в заставу (виробничі приміщення — 30%, обладнання - 35%), заставна вартість 2 черги цеху по виробництву рибної продукції складає 2699,01 тис. грн.

Згідно критеріїв визначення класу застави предмет застави було віднесено до класу Б.

Необхідний розмір забезпечення (Сзаг.з.) за всіма зобов'язаннями ТОВ

“Макро” складає:

1. Кредитна лінія (Сзі) 1 млн. грн., строк дії 9 місяців, відсоток 32% річних: Сз1= 2*(32%*9/12+1) = 2,48 млн. грн.

2. Кредит на закупку сировини (Сз2) 1,5 млн. грн., строк 9 місяців, відсоток 35% річних: Сз2 =2* (1,5*9*35%/12+1,5) = 3,78 млн. грн.

С заг.з = Сз1+Сз2 = 2,48 + 3,78 = 6,26 млн.грн.

Загальна заставна вартість майна складає: 2, 69 млн. грн. + 4 млн. грн. = 6,69 млн.грн.

Загальний клас застави згідно критеріїв визначення : клас В.

Таким чином, в КВ АППБ “Аваль” вартість забезпечення, згідно до кредитної політики, повинна не менше ніж у 2 рази перевищувати нарощену суму за позичкою. Лише в такому випадку є можливим видача позички за встановленим лімітом кредитування.

Отже, саме так здійснювався аналіз забезпечення в КВ АППБ “Аваль”

при кредитуванні ТОВ “Макро”.