Валютно-фінансові операції

1. П (Д) пр = ( К с.пр. * ( С кр.зм. – С д.б.) * Т ) \ ( 360*100 + С д.б. * Т ) ;

де П (Д) пр – премія (дисконт) для форвардного курсу продажу;

К с.пр. – спот-курс продажу;

П (Д) пр = ( 2,094 (66 – 25)*60 ) \ ( 360*100 + 25*60 ) = 0,1374

( + 1374 пунктів ) – премія .

1. П (Д) пр = ( К с.куп. * ( С д.зм. – С кр.б.) * Т ) \ ( 360*100 + С кр.б. * Т ) ;

де П (Д) пр – премія (дисконт) для форвардного курсу продажу;

К с.куп. – спот-курс купівлі;

П (Д) пр = ( 2,051 (49 – 33)*60 ) \ ( 360*100 + 33*60 ) = 0,0052

( + 52 пункт ) – премія .

Форвардна маржа = 52- 1374

Курс “аутрайт” USD\UAH :

курс купівлі 2,051+0,1374= 2,1884

курс продажу 2,094+ 0,0052=2,0992

Ринкові курси на момент розрахунку по форвардній угоді на 01.09.1998 року

курс купівлі 2,238

курс продажу 2,322.

Результати форвардної угоди:

при купівлі (2,1884-2,238)*400000,00 USD = - 19840,00 грн. – додаткова економія.

при купівлі (2,0992-2,322)*400000,00 USD = - 89120,00 грн. – додаткові витрати.

Отже за таких обставин вигідно купувати долари, ніж їх продавати.

3.2. На 01.09.1998 року “спот” курс купівлі/продажу становить 2,238/2,261 UAH за 1 USD.

Відсоткові ставки на грошовому ринку дорівнюють :

за депозитами в USD ( С д.б ) – 25 %за кредитами в USD ( С кр.б ) – 33 %

за депозитами в UAH ( С д.зм ) – 45 %