Валютно-фінансові операції

ECU\DEM = 2.258876\1.141538 = 1.978800

Оффіційний крос-курс ECU\DEM станом на 01.08.1998 року

ECU\DEM = 2.380194\1.206444 = 1.972900

Оффіційний крос-курс ECU\DEM станом на 01.09.1998 року

ECU\DEM = 2.503526\1.269537 = 1.971999

EUR\USD (ECU\USD)

Оффіційний крос-курс ECU\USD станом на 01.07.1998 року.

ECU\USD = 2.258876\2.0647= 1.094045

Оффіційний крос-курс ECU\USD станом на 01.08.1998 року

ECU\USD = 2.380194\2.1342= 1.115262

Оффіційний крос-курс ECU\USD станом на 01.09.1998 року

ECU\USD = 2.503526 \2.2500 = 1.126782

Завдання 3. Для форвардних угод на купівлю\продаж доларів США за українські гривні розрахувати форвардну маржу, курс форвард та ефективність форвардних угод, виходячи із умов варіанту. Дата укладання форвардних угод – 01.07.1998 року; 01.08.1998 року; 01.09.1998 року.

Визначити результати форвардної угоди, порівнюючи ринкові курси на момент розрахунку по форвардним угодам із курсами форвард, зафіксованими в угодах. Зробити висновки.

3.1. На 01.07.1998 року “спот” курс купівлі/продажу становить 2,051/2,094 UAH за 1 USD.

Відсоткові ставки на грошовому ринку дорівнюють :

за депозитами в USD ( С д.б ) – 25 %

за кредитами в USD ( С кр.б ) – 33 %

за депозитами в UAH ( С д.зм ) – 49 %

за кредитами в UAH ( С кр.зм ) – 66 %

Термін форвардної угоди (Т) становить 2 місяці ( 60 днів ) , термін відсоткового року – 360 днів.

Визначити :

форвардну маржу ( премія чи дісконт ) ;

курс форвард ( курс “аутрайт” ) USD\UAH.