Огляд світового ринку перестрахування: тенденції переходу на сезон 2003-2004 року

Збитки від катастроф та стихійних лихВиплати страхових компаній по збитках, завданих природними катаклізмами складають $15 млрд. – ця сума хоч і зросла у 2002 році, але є нижчою порівняно з минулими роками. На противагу цьому виплати у разі катастроф, заподіяних людиною, досягли рекордно низького рівня. Економічна вартість склала трохи більше $60 млрд., а людські жертви – 60 тис. Виплати за п’ятьма останніми катастрофами обійшлися страховикам і перестраховикам у $1 млрд. Зростання кількості жертв у результаті катаклізмів є наслідком еволюційного розвитку, кількості населення та страхування майна у регіонах зон підвищеного ризику.

Хоча збитки були досить невеликими (у порівнянні з рекордними рівнями минулих років), усе ж спостерігалось підвищення як економічних збитків, так і страхових виплат у результаті катаклізмів протягом 2003 року. За попередніми даними, аналітики з компаній Swiss Re та Munich Re показали зростання загальновсесвітнього рівня страхових виплат за збитками від стихійних лих до $15 млрд. Swiss Re зазначає, що страхові виплати у разі катастроф, заподіяних людиною, повільно знизилися до $2 млрд. – найнижчого показника (з урахуванням інфляції) за останні 30 років. Економічні збитки досягли $70 млрд. Людські жертви також були високими, понад 60 тис. летальних випадків, враховуючи 30 тис. жертв землетрусу у місті Бам на південному сході Ірану (26 грудня). Munich Re зазначає, що літня спека у Європі стала причиною 20 тис. нещасних випадків.

Близько 700 природних катастроф мали місце протягом 2003 року, враховуючи 70 землетрусів. Згідно з підрахунками Munich Re вони стали причиною скромних виплат у розмірі $100 млн., у той час як економічні збитки склали приблизно $6 млрд. За 4 дні до землетрусу у місті Бам Каліфорнія потерпала від землетрусу силою 6,5 балів за шкалою Ріхтера, але шкоди було завдано мінімальної, оскільки епіцентр знаходився у малозаселеному районі між Лос-Анджелесом та Сан-Франціско. У будь-якому випадку, цей приклад слугує нагадуванням про ризик та потенційні наслідки сейсмічної активності у випадку ураження густозаселених регіонів.

Страхування збитків від катастроф

На думку Swiss Re, зростання страхових виплат необхідно відносити на рахунок зростання рівня розвитку, кількості населення та страхування майна у регіонах зон підвищеного ризику. Хоча сума загальних (всесвітніх) виплат 2003 року у $17 млрд. є вищою розміру 2002 року ($16 млрд.), вона нижча за рекордні суми попередніх років: $36 млрд. у 1992 (з урахуванням інфляції), разом з ураганом Ендрю; $34 млрд. у 1999, разом з ураганами Лотаром та Мартіном; та $35 млрд. у 2001, враховуючи події 11 вересня.

П’ять подій стали причиною виплат понад $1 млрд., шторми коштували перестраховикам $8 млрд., разом з серією торнадо на середньому заході США вартістю у $3,2 млрд., ураганом Ізабель, який вразив Східне узбережжя США ($1,7 млрд.) та непогодою і градом ($1,6 млрд.). Засуха та лісові пожежі у Каліфорнії у жовтні-листопаді стали причиною виплат у розмірі $2 млрд. Хоча грудневі повені у Франції стали причиною виплат у $1 млрд., більшість з них буде покрито державною системою перестрахування.

Нові капітали – нові можливості

Хоча у 2003 році розміри капіталів значно зросли, більша їх частина була необхідною для „латання дірок” у балансах Європи та США, які були спричинені зниженням рівня фондового ринку та зміцненням резервних коштів попередніх років. Munich Re – залишається домінантом на ринку – це і пояснює причину зростання загальної капіталізації майже на третину.

Зосередження уваги на Європі

Значна частина капіталу була збільшена страховиками та перестраховиками у 2003 році, особливо у Європі. Всесвітня мережа (майже $27 млрд.) нового капіталу зросла, чим і скористалися учасники ринку для погашення боргів та розрахунків з кредиторами, та ці нові фонди у 2002 році складалися зі збільшеної (майже на 60%) кількості капіталу.

З-поміж 48 компаній, доля 11 перестраховиків у загальному розмірі капіталу склала 83%. Німецькі перестраховики Munich Re та Allianz домінували з 50% збільшенням капіталу від загального розміру нового капіталу. Компанії з США, такі як Hartford, Chubb та CNA Financial, досягли 16% зростання. Hartford та CNA оприлюднили свої плани щодо збільшення капіталу одночасно з заявами про суттєві доповнення до грошових Резервних Фондів США для постраждалих у катастрофах та припинення проведення операцій з перестрахування.

Заповнюючи проміжкиПрибуток Європейського ринку перестрахування склав $16,4 млрд., 60% якого припадає на п’ять компаній. Необхідність у використанні його ресурсів виникла лише один раз для поповнення резервів, які були серйозно вичерпані дефіцитом гарантійних фондів, більшою частиною спричиненим заборгованістю США, та суттєвим знеціненням цінних паперів, до якого європейські перестраховики були більше схильні історично. SCOR змушена була повернутися на ринок капіталів, щоб забезпечити успішне зростання своїх фондів за один рік з певним відсотком, що наслідував досить незадовільні результати ІІІ-го кварталу та жорсткі дії зі сторони рейтингових агенцій, які позбавили SCOR будь-якої можливості посісти високі рейтингові позиції.