Економічні ризики та методи їх вимірювання

Аналіз ризиків у передінвестиційній фазі лежить в основі вибору варіанта інвестуваня, однак при цьому прогнозуються ризики і в інвестиційній та експлуатаційній фазах.

Як приклад застосування методу експертних оцінок ризиків рекомендується нижче наведена схема.

Оцінка ризиків у різних фазах проекту

Фактор ризикуПріорітет VСередня оцінка PВага WЙмовірність P x W

12345

1. Передінвестиційна фаза

1. Розробка концепції проекту (правильна, помилкова)380.43.2

2. Ефективність інвестицій (ефект є, ефекту немає)16424

3. Місце розтащування об'єкта (доступне, важкодоступне)350.42

4. Ставлення місцевої влади (констурктивне, деструктивне)350.42

5. Прийняття рішення щодо інвестування (витрати мінімальні, вигоди максимальні)370.42,8

Разом 34

12345

2. Інвестиційна фаза

Платоспроможність фірми (стабільна, нестабільна)19436

Зміна в технічному й робочому проектах (немає змін, істотні зміни)370.42.8

Зрив строків будівництва (немає, ризик значний)292.219.8

Зрив строків поставок сировини, матеріалів, комплектуючих (немає, ризик значний)282.217.6

Кваліфікація персоналу (висока, низька)330.41.2

Підвищення цін на сировину, енергію, комплектуючі через інфляцію (понад 5%, понад 100%)340.41.6

Підвищення вартості обладнання внаслідок влютних ризиків (понад 5%, понад 10%)330.41.2

Невиконання контрактів партнерами (немає, ризик значний)350.42

Підвищення витрат на зарплату (понад 5%, понад 100%)340.41.6

Підвищення витрат у зв'язку з несподіваними державними заходами податкового і митного регулювання (немає, ризик значний)380.43.2

Разом87