Предмет та метод курсу “Міжнародна економіка”

- ном.ефектив. вал. курс.

-знак суми по і країнам.

і = країна – торговий партнер.

Взагалі, номінальний ефектив. вал. курс відобра-жає зміну не тільки вартості самих валют, а і рів-нів цін в кожній з цих країн. Реальний ефект. вал. курс – номінальний ефект. вал. курс з попра-вкою на зміну рівня цін чи інших показників вит-рат виробництва.

)

- реальн. Ефект. вал. курс,

-сума показників по і країнам.

і -Країна

Індекс реального ефект. вал. курса є основним показником, який характеризує динаміку руху курсів основних валют.

58. Світовий валютний ринок та нац. ринок іно-земної валюти. Операції спот – обмін двома вал-ютами на основі простих стандартизованих конт-рактів з розрахунками по ним в ході строку до 2 робочих днів. Прямі форварди - операції по обм-іну двома вілютами на основі контрактів, які пер-едбачають розрахунки більше, ніж через 2 робо-чих дня. Свопи - передбачають обмін визначе-ною кількістю 2 влают та обернений обмін такою ж кількістю 2 валют в погоджену дату в майбут-ньому. Фьючерси - стандартизовані форвардні контракти на валю-ту, торгівля якими здійснюєт-ься на біржах. Розмір фьючерського контракту меньше форвардного, та комісійні по ньому вищі

Опціони – контракт, який дає споживачу за пев-ну плату право, яке не є його зобов'язанням, куп-ити чи продати на основі стандартного контракту валюту в визначений день по фіксованій ціні.Розмір ринку торгівлі валю-тою перевершує на порядок всі інші форми економічних відносин. На ньому відбувається торгівля практично всіма існуючими валютами. Операції на валютному ринку можуть відбуватися як партнерами всеред-ині країни, так і партнерами, які знаходяться в рі-зних країнах. Арбітраж - операція, яка припуск-ає покупку валюти чи другого активу на одному ринку, ії негайний продаж на другому ринку та одержання прибутку в силу відмінності ціни пок-упки та ціни продажу. Арбітраж урівнює попит та пропозицію на валюту. Валютні риски – група рисків, які виникають в зв”язку з використанням декількох валют в міжнародних угодах. Валютні риски поділяються на 2 групи: риски, пов”язані зі іміною в майбутньому валютного курсу, та ри-ски, пов”язані з розрахунками. Хеджирування – компенсаційні дії, які починаються споживачем або продавцем на валютному ринку, щоб зберег-ти свій дохід в майбутньому від зміни валютного курсу. Протилежним поняттю хеджирування є спекуляція, яка не носить негативний характер, а є однією з легвльних форм вал. бізнеса. Розраху-нкові риски - риски, які виникають в зв”язку зі збоями в системі міжнародних розрахунків по валютним операціям. Найбільш типовими розра-хунковими рисками є риски, зв”язані з часовими зрушеннями в розрахунках між валютними цент-рами, які розташовані в різних часових поясах. Тобто, торгівля валютой на світових ринках здій-снюється шляхом операцій свот, прямих форвар-дів, близьких до операцій спот, фьючерсів та оп-ціонів, контрактів, чкі дають споживачу право купити чи продати валюту на основі контракту. Основний зміст комерційної торгівлі валютою на світовому ринку полягає в арбітражі.

59. ПКС ПКС – рівність купівелної спроможнос-ті різних валют при незмінному рівні цін в кожн-ій країні. Абсолютний ПКС. Купівельна спромо-жність нац. валюти кожної країни залежить від рівня її внутрішніх цін. Якщо рівень її внутр. цін знижується, то купівельна спроможність нац. валюти зростає, що призводить до пропорційно-го росту її валютного курса. Теорія абсолютного ПКС – обмінний курс між валютами двох країн = співвідношенню рівнів цін в цих країнах. Якщо Рd – рівень внутрішніх цін

Pf– рівень закордоннних цін

Ed/f – валютний курс, то валютний курс на основі теорії абсол. ПКС :

Ed/f=