Правове регулювання інвестиційної діяльності. Оцінювання ефективності інвестиційного проекту

• висновок щодо фінансового стану іноземного банку (підприємства) подається однією з аудиторських органі¬зацій, яка визнана Національним банком України як така, що має право здійснювати аудиторську перевірку діяль¬ності нерезидентів — юридичних та фізичних осіб.

• легалізовану копію законодавства конкретної країни щодо, порядку участі іноземних юридичних осіб у капіталі банків і підприємств.

У випадках, коли законодавство конкретної країни пе¬редбачає подання інших документів, нотаріально завірені копії цих документів додатково подаються до Націо¬нального банку України (мовою країни інвестицій та завіреним текстом українською мовою).

У випадку придбання уповноваженим банком за кордо¬ном і в Україні будь-яких майнових прав (в тому числі акцій, облігацій та інших цінних паперів іноземних дер¬жав, фірм, банків тощо, деномінованих у іноземній ва¬люті) та прав інтелектуальної власності, до Національного банку України подаються легалізовані відомості стосовно:

1) емітентів цінних паперів, умови придбання та га¬рантії забезпечення цінних паперів;

2) власників і щодо правового статусу майнових прав і прав інтелектуальної власності.

Підставами для відмови від видачі індивідуальної ліцензії можуть бути:

1) незадовільний фінансовий стан уповноваженого банку;

2) невідповідність документів, поданих уповноваже¬ним банком, вимогам чинного законодавства України та нормативних документів Національного банку України;

3) порушення або можливе порушення у зв'язку з інвестицією встановлених Національним банком України економічних нормативів регулювання діяльності комер¬ційних банків;

4) невиконання вимог Національного банку України щодо забезпечення функцій банківського нагляду за опе¬раціями своїх клієнтів;

5) рішення відповідних органів (Міністерства еко¬номіки України, Міністерства закордонних справ Украї¬ни, Міністерства зовнішніх економічних зв'язків і торгівлі України тощо) щодо неможливості чи економічної та геополітичної недоцільності здійснення уповноваженими банками інвестицій у конкретну країну;

6) заборони або обмеження щодо іноземних інве¬стицій, передбачені діючим законодавством країни інвес¬тицій;

7) відсутність у законодавстві країни інвестицій право¬вих гарантій щодо недоторканості іноземних інвестицій та безперешкодної їх репатріації;

8) стан платіжного балансу України як в цілому, так і в розрізі окремих країн світу;

9) інші підстави, передбачені чинним законодавством України та нормативними документами Національного банку України.Відповідно до Декрету Кабінету Міністрів України «Про систему валютного регулювання і валютного контролю» від 19 лютого 1993 р. за № 15—93. Національний банк України надає індивідуальні ліцензії на відкриття резидентами Украї¬ни рахунків у іноземній валюті. Національний банк України, відповідно до положень Декрету встановлює порядок отри¬мання та перереєстрації ліцензій на відкриття резидентами України рахунків в іноземних банках.

Пошук ефективного правового регулювання відно¬син між державами, що приймають інвестиції та дер¬жавами, що надають інвестиції, породив багато склад¬них проблем.

Так, важливе значення має визначення відмінностей між дією держави (Acta imperii) та дією громадянина (Acta gestionis) для того, щоб юридичні та фізичні особи могли в судах інших держав вимагати від держави, що приймає інвестиції, виконання її зобов'язань.