Оцінка фінансового стану й фінансових результатів діяльності фірми

Витримується співвідношення:

RS = RF + RK + RA,

де RS — сума реалізації;

RF — реалізація за фактом;

RK — реалізація в кредит;

RА — реалізація з авансом.

Відстрочення платежів і строків поставок після передоплати також необхідні для точнішого прогнозування грошових потоків і бухгалтерського балансу в часі.

Прогнозування поточних витрат проекту здійснюється з урахуванням результатів аналізу беззбитковості проекту.

Основним питанням визначення потреб у фінансуванні є і розрахунок капітальних витрат проекту.

Розрахунок капітальних витрат проекту. Під капітальними витратами розуміють витрати, які забезпечують підготовку й реалізацію проекту, включаючи формування або збільшення основних та оборотних коштів. Ці витрати не мають на меті дати прибуток принаймні протягом року і є довгостроковими вкладен¬нями. Залежно від виду й форм капітальних витрат значення їхніх показників матиме різний економічний зміст. Якщо йдеться про створення нового підприємства, капітальні витрати розглядаються як вклад засновників у статутний фонд, якщо про проект у межах діючого — як збільшення статутного фонду за рахунок коштів залучених акціонерів або як витрати, що погашаються за рахунок кредитів чи державних субсидій. Капітальні витрати не належать до валових витрат підприємства.

Типову структуру капітальних витрат наведено в табл. 3.3.

Таблиця 3.3

КАПІТАЛЬНІ ВИТРАТИ ПРОЕКТУЗа статтею «Передінвестиційні дослідження й підготовчі роботи» плануються витрати, пов’язані з підготовкою даного проек¬ту. До них належить власне розробка інвестиційного проекту, включаючи бізнес-план. За типами витрат це можуть бути: оплата послуг сторонніх організацій, консультантів, витрати на виконання робіт, пов’язаних з підготовкою даного проекту, а також з купівлею супутніх товарів та послуг, власні або за рахунок залучених коштів.

За статтею «Купівля землі, підготовка та освоєння земельної ділянки» плануються витрати, пов’язані з підготовкою земельної ділянки до будівництва, а також витрати на придбання її або прав користування нею, якщо це передбачено проектом. Для сільськогосподарських проектів за цією статтею плануються витрати на придбання робочої та продуктивної худоби, закладення й вирощування багаторічних насаджень, а також капітальні витрати на поліпшення земель.

За статтею «Будівництво, будівлі й споруди» вказується вартість будівель і споруд, придбаних для цілей проекту, або прав користування ними, а також витрати на нове будівництво, зокрема на прокладення інженерних комунікацій, шляхів, систем водо- й енер¬гопостачання та інших елементів виробничої інфраструктури, або їхня вартість (чи прав користуватися ними як вклад у проект).

За статтею «Машини та обладнання» плануються витрати на купівлю, монтаж і пусконалагодження придбаного або внесеного у вигляді майна виробничого технологічного, допоміжного й сервісного обладнання, інженерних комунікацій, систем управління, передавальних пристроїв, транспортних засобів, інструмен¬ту та інвентарю.

Стаття «Машини та обладнання» виділяється з огляду на специфіку амортизації цього виду основних фондів. Вона містить витрати на придбання, виготовлення для власних потреб, ремонт і модернізацію електронно-обчислювальної техніки, інших машин для автоматизованого опрацювання інформації, інформаційних систем, телефонів, мікрофонів і рацій, іншого офісного облад¬нання.