Банківська система зарубіжних країн

Будучи членом Механізму валютних курсів (ERM - exchange rate mechanism) з 8 жовтня 1990 року, Великобританія була зобов'язана підтримувати курс своєї валюти в певних рамках по відношенню до іноземних валют. Після виходу з ERM 16 вересня 1992 року Великобританія перейшла до плаваючого валютного курсу.

Резервна політика.

Одним з найважливіших інструментів сучасної монетарної політики є резервна політика, заснована на зміну вимог центрального банку до обов'язкових (мінімальним) резервів комерційних банків і інших кредитних інститутів. Всі основні знаряддя грошово-кредитного контролю направлені в першу чергу на регулювання величини залишків на резервних рахунках кредитних установ в центральному банку або умов поповнення цих рахунків.

Історично обов'язкові резерви розвинулися з необхідності для комерційних банків завжди мати напоготові грошову готівку у вигляді так званих касових резервів для безперебійного виконання платіжних зобов'язань по поверненню депозитів вкладникам і проведення розрахунків з іншими банками. Іншими словами, касові резерви, що зберігалися комерційними банками в центральному банку, служили гарантійним фондом для погашення депозитів.

Із створенням високорозвинутої дворівневої банківської системи касові резерви комерційних банків, що поміщаються ними на рахунки в центральному банку, перестали бути гарантійним фондом для погашення заборгованості по внесках. Важливу роль тут зіграло поліпшення організації і техніки здійснення банківських операцій, а також створення системи страхування депозитів. Як відзначають деякі економісти, сучасним банкам звичайно досить мати в наявності не більше 2% своїх грошових коштів.

В даний час мінімальні резерви мають подвійне призначення:

1.вони повинні забезпечувати постійний рівень ліквідності комерційних банків);

2.вони є інструментом центрального банку для регулювання грошової маси, плато- і кредитоспроможності комерційних банків.

Регулювання центральним банком норм вказаних резервів впливає безпосередньо на величину оборотних фондів комерційних банків, а, отже, на їх кредитно-фінансовий потенціал. При збільшенні норми обов'язкових резервів зменшується розмір оборотних фондів банків, і навпаки.Звичайно мінімальний залишок (баланс) внесків комерційних банків в центральний банк - норма обов'язкових резервів - визначається національним банківським законодавством в процентному відношенні до відповідних статей активів або пасивів кредитних інститутів. Норма резервів може диференціюватися залежно від терміну діяльності, величини активів і пасивів банків, видів і розмірів депозитів (до запитання, терміновий, ощадний, спеціальний і інші внески), що привертаються ними, в національній і іноземній валюті, громадянства вкладника (резидент, нерезидент), регіону діяльності банків і інших умов.

У принципі величина мінімальних резервів може визначатися двояким способом - по відношенню до банківських пасивів або по відношенню до банківських активів.

Таким чином, центральний банк може регулювати темпи зростання грошової маси, використовуючи техніку кредитних обмежень.

У кожного способу визначення резервної бази по відношенню до банківських пасивів або до банківських активів є свої переваги і недоліки. З одного боку, обов'язкові резерви сприяють поліпшенню банківської ліквідності, коли вони розраховуються на основі пасивних банківських операцій. В даному випадку їх вплив на економіку є опосередкованим. Встановлення обов'язкових резервів по пасивних операціях веде до зниження розміру видаваних банком позик: ресурси дорожчають, якщо банк не має наміру скоротити загальний об'єм активних кредитних операцій. Результатом цього є зростання стягуваних банком по активних операціях процентних ставок і скорочення об'ємів кредитів. З іншого боку, засновані на кредитних операціях норми обов'язкових резервів, виступають як прямий обмежувач здійснення інвестицій, сприяючи в цілому підтримці помірних процентних ставок. Виняток становлять періоди, коли центральний банк проводить політику, направлену на врегулювання платіжного балансу країни, наприклад шляхом залучення іноземних капіталів. Але метод встановлення резервних вимог по відношенню до банківських активів не позбавлений і істотних недоліків. Кредитні обмеження - це найжорсткіша форма дії на кредит. У свою чергу, така практика призводить до зниження ділової активності в країні, погіршенню функціонування банківської системи в цілому, перешкоджає розвитку конкуренції в банківській справі, утрудняє доступ дрібних і середніх фірм до банківського кредиту, погіршуючи їх плато- і кредитоспроможності і фінансове положення.