Фінансова модель інвестиційного проекту

Прибуток брутто6100590010588199262986130500130500

Податок на прибуток12201180211839855972610026100

Прибуток нетто488047208470159412388924400104400

В таблиці 8.12 проведений розрахунок потоків готівки, де зведені надходження від реалізації продукції, експлуатаційні витрати, усі відрахування та одержаний з них потік готівки, який, в свою чергу, спрямовується частково (у нашому прикладі повністю) на погашення кредиту та виплату дивідендів.

Таблиця 8.12 – Розрахунок потоку готівки, тис.грн.

ПоказникРоки

2001200220032004200520062007

Надходження15000150002000030000400004000040000

Експлуатаційні витрати2900365045006000750075007500

% по кредиту400034502912207463900Бюджетні відрахування12201180211839855972610026100

Сукупний потік готівки6880672010470179412588926400106400

Розподіл готівки:

дивіденди00001790026400106400

погашення кредиту688067201047017941798900

У заключній таблиці 8.13 наведений прогнозний розрахунок повернення кредиту, куди по роках входять борг на початок кожного року, накопичуваний за цей рік відсоток за кредит, сума, що направляється на погашення основного боргу (з попередньої таблиці), і в результаті підраховується борг на кінець кожного року, що переходить у борг на початок наступного року.

Таблиця 8.13 – Розрахунок повернення кредиту, млн.грн.

ПоказникРоки

2001200220032004200520062007

Борг на початок року50,00043,12036,40025,9297,98900

Погашення кредиту6,8806,72010,47017,9417,98900

Накопичуваний %

кредиту4,0003,4502,9122,07463900

Борг на кінець року43,12036,40025,9297,989000