Фінансова модель інвестиційного проекту

Модель розглядає прогноз у межах часового горизонту, достатнього для виплати боргу, причому у прикладі зроблено декілька спрощень, серед яких головними є:

– усі капітальні витрати будуть зроблені до запуску виробничого процесу (одночасно);

– відсотки по кредиту за період будівництва додаються до основної суми кредиту.

В таблицях 8.10 і 8.11 наведено розрахунок майбутніх прибутків від проекту. В них проведений розрахунок надходжень і доходів від реалізації продукції, розраховуються усі поточні експлуатаційні витрати, амортизація та виплата відсотків за кредит. Таким чином визначається сума, з якої необхідно сплатити державі податок з прибутку, визначається сума цього податку, а також чистий прибуток після сплати податку.

Таблиця 8.10 – Розрахунок експлуатаційних витрат, тис.грн.

ПоказникРоки

2001200220032004200520062007

Сировина, матеріали1000150020003000400040004000

Комплектуючі2003004006008008000800

Вода100150200300400400400

Електроенергія200200300300300300300

Опалення100100100100100100100

Газ100100100100100100100

Транспортування200300400600800800800

Заробітна плата1000100010001000100010001000

Усього:2900365045006000750075007500

Таблиця 8.11 – Розрахунок прибутків і податків, тис.грн.

ПоказникРоки

2001200220032004200520062007

Надходження15000150002000030000400004000040000

Амортизація устаткування2000200020002000200020002000

% по кредиту400034502912207463900

Експлуатаційні витрати2900365045006000750075007500