Управління інвестуванням

Управління фінансовими потоками за проектом передбачає планування та моніторинг співвідношення грошових припливів і відплив

за проектом з метою забезпечення мінімізації витрат ресурсів та забезпечення вигоди в найбільш ліквідній, грошовій формі.

Фінансовий план проекту, зазвичай, включає наступні складові:

• прогноз доходів і витрат;

• прогноз грошових потоків протягом реалізації проекту;

• прогноз активів і пасивів проекту (бухгалтерського балансу);

• розрахунок потреби в інвестиційних витратах для реалізації проекту;

• джерела коштів для фінансування проекту;

• графіки погашення боргів;

• прогноз фінансового стану базового підприємства.

У ході реалізації проекту здійснюється постійний рух фінансових ресурсів у формі грошових потоків: платежі й надходження, відпливи й припливи. Зі співвідношення цих потоків формується здатність проекту повертати інвестиційні витрати періоду створення активів проекту і забезпечувати їх зростання. Різниця між поточними доходами й витратами за проектом є чистим грошовим потоком.

Розглянемо перелік складових грошових потоків у загальному випадку.

1. Приплив коштів:

• продаж товарів і надання послуг;

• продаж матеріальних активів;

• зменшення дебеторської заборгованості по розрахунках із споживачами;

• одержання позичок від кредиторів;

• доходи від здачі активів в оренду;

• кошти статутного фонду;

• доходи від продажу цінних паперів;

• доходи від володіння цінними паперами;

• інші доходи.

2. Відплив коштів:

• придбання основних засобів;