Оцінка ризиків

Для узагальненої характеристики рівня ризику господарської діяльності підприємства в цілому використовується показник – коефіцієнт концентрації капіталу в зоні відповідного ризику, що розраховується за формулою:

Кккзр = Окз / К,

де Окз – обсягкапіталу підприємства, що пов’язаний з операціями в відповідній зоні ризику;

К – загальна сума капіталу підприємства.

Дослідження чинників, що впливають на рівень ризиків використання капіталу підприємства. Таке дослідження має на меті виявити рівень управління окремими видами ризиків, а також визначити шляхи можливої нейтралізації їх негативних наслідків. В процесі дослідження чинники, що впливають на рівень ризиків фінансової діяльності, діляться на об’єктивні (рівень економічного розвитку країни, характер державного регулювання господарської діяльності підприємства, темпи інфляції в країні, кон’юктура попиту та пропозиції на фінансовому ринку, рівень конкуренції в окремих сегментах фінансового ринку, рівень криміногенної обстановки в державі, чинники форс-мажорної групи) та суб’єктивні (основні параметри стратегії формування та використання капіталу підприємства, розмір власного капіталу, структура капіталу в цілому, характеристика партнерів по фінансовим операціям, рівень кваліфікації фінансових робітників та аналітиків).

Встановлення граничнодопустимого рівня ризиків по окремими фінансовим операціям та фінансовій діяльності в цілому. Такий рівень встановлюється в розрізі окремих видів фінансових операцій з врахуванням відповідного менталітету керівників та фінансових працівників підприємства (їх відношення до здійснення консервативної, помірної чи агресивної політики по фінансовій діяльності підприємства). При здійсненні помірної політики граничними значеннями рівня ризиків окремих фінансових операцій по оцінці спеціалістів є:

по фінансовим операціям з допустимим розміром втрат – 0,1

по фінансовим операціям з критичним розміром втрат – 0,01

по фінансовим операціям з катастрофічним розміром втрат – 0,001

Це означає, що намічена фінансова операція з ризиками, що не страхуються по даній оцінці повинна бути відмінена., якщо в одному випадку із 10 може бути втрачена вся розрахункова сума прибутку; в одному випадку із 100 – втрачена сума розрахункового валового доходу; в одному випадку з 1000 – втрачено весь власний капітал в результаті банкрутства.

Визначено направлення нейтралізації негативних наслідків окремих ризиків фінансової діяльності підприємства. Для цього можуть бути використані два принципових направлення – вибір внутрішніх механізмів їх нейтралізації та зовнішнє страхування.

Вибір та використання внутрішніх механізмів нейтралізації негативних наслідків окремих видів ризиків.

Вибір форм та видів страхування окремих ризиків фінансової діяльності підприємства.

Оцінка результативності нейтралізації ризиків фінансової діяльності підприємства. Система показників результативності нейтралізації негативних наслідків окремих видів ризиків включає рівень нейтралізації можливих фінансових втрат; економічність нейтралізації (співставлення витрат на її здійснення з розміром можливих втрат) тощо.

3. Способи нейтралізації ризиків фінансової діяльності суб’єктів господарювання та їх ефективність

Реагування на можливі негативні наслідки ринкової діяльності передбачає розробку організаційних, та операційних процедур запобіжного (профілактичного) характеру. Ці процедури включають конкретні рекомендації для певних дій у разі виникнення несприят¬ливих наслідків.