Механізм грошово-кредитної діяльності

По.г= По.гу.+ По.га.(7)

Для визначення рівноваги на грошовому ринку треба визначити рівноважну ціну грошей – ставку відсотка.

ВС=(відсотковий доход / ціна облігації)*100%.(8)

де – відсотковий доход – фіксована величина.

2. Фінансові послуги на грошово-кредитному ринку забезпечуються фінансовими посередниками. Фінансові посередники – це такі інституції, як банки, страхові компанії, ощадні та кредитні асоціації, які приймають кошти (депозити) від однієї групи і позичають їх (кредити) іншим групам.

Серед фінансових посередників найбільшу групу становлять комерційні банки, які тримають більшість депозитів країни. Ощадні та кредитні асоціації складають другу групу. Третьою важливою групою є страхові компанії, пенсійні та інвестиційні фонди.

Комерційні банки виконують дві функції: прийом внесків і надання кредитів, що дає їм змогу створювати гроші. Відзначимо, що балансовий звіт дає найбільш повне уявлення про діяльність комерційного банку. Звіт включає активи (те, чим банк володіє) і пасиви (те, що банк заборгував). Різниця між активами і пасивами називається власним капіталом.

Здатність комерційних банків надавати кредити залежить від величини депозитних грошей та пропорцій їх розподілу. Їх величина формується за рахунок власного капіталу та залучених грошей і розподіляється на банківські резерви і кредитні гроші.

Для прикладу балансового звіту наведемо таблицю 2.

Таб. 2. Балансовий звіт комерційних банків (узагальнений).

Банківські резерви складаються із двох компонентів: 1) обов’язкових резервів, які регламентує Нацбанк; 2) додаткових резервів, які створюють банки самостійно:

БР=ДГ*Рн(9)

де – БР – банківські резерви, ДГ – депозитні гроші, Рн – норма банківських резервів.

Головним компонентом БР є обов’язкові резерви, які зберігаються у Нацбанку. В провідних країнах світу і в Україні також банки тримають в обов’язковому резерві більше як 10% до суми депозитів.

Гроші, які залучають комерційні банки на свої депозити, перевищують банківські резерви. Перевищення депозитних грошей над банківськими резервами дозволяє банкам створювати кредитні гроші (КГ):

КГ=ДГ-БР(10)

Здатність банківської системи на базі залучення грошей на свої депозити створювати нові гроші, тобто збільшувати пропозицію грошей, вимірюється депозитним мультиплікатором (Мд) - це, з одного боку, відношення між приростом грошової пропозиції (Прг) і початковим приростом депозитних грошей (ДГп) (приклад наведено в примірнику 5 с.205-207):

Мд=Прг/ДГп(11)

З іншого боку, депозитний мультиплікатор – це величина обернено пропорційна резервній нормі:

Мд=1/Рн(12)