Професійна діяльність банків на ринку цінних паперів

“Професійна діяльність банків на ринку цінних паперів”

План

1.Основні види професійної діяльності банків на ринку цінних паперів.

2.Ринки – як інфраструктурні учасники ринків цінних паперів.

3.Функції банків по обслуговуванні обігу цінних паперів.

Активність банків яке професійних учасників ринку цінних паперів значною мірою визначається моделлю організацій цього ринку (банківська, небанківська, змішана), що діє в тій чи іншій країні. Основні види професійної діяльності банків на ринку цінних паперів – це фінансове посередництво, діяльність з управління цінними паперами та організаційно-технічне обслуговування операцій з цінними паперами, тобто діяльність у ролі інфраструктурних учасників ринку.

Згідно з українським законодавством банки можуть займатися професійною діяльністю на ринку цінних паперів за наявності відповідного дозволу Державної комісії з цінних паперів на фондового ринку.

Фінансове посередництво1 включає такі види діяльності:

•діяльність з випуску цінних паперів за дорученням, від імені і за рахунок емітента шляхом організації підписки на цінні папери або їх реалізації іншим способом (андеррайтингова діяльність);

•комерційна діяльність, пов'язана з цінними паперами, яка

передбачає купівлю-продаж цінних паперів, що здійснюється ба¬нком від свого імені та за свій рахунок з метою перепродажу тре¬

тім особам (дилерська діяльність). Дохід дилера утворюється за ра¬хунок різниці у цінах, за якими він купує та продає цінні папери;

•комісійна діяльність, пов'язана з цінними паперами. Купівля-продаж цінних паперів, що здійснюється банком як торговцем

цінними паперами на підставі договорів-доручень чи комісії за

рахунок клієнтів (брокерська діяльність). У договорі визначають¬

ся вид і термін дії замовлення клієнтів , права та обов'язки сто¬рін, умови розрахунків і розмір комісійної винагороди, відпові¬дальність сторін і порядок розгляду спорів.

Банк як торговець цінними паперами зобов'язаний:

•діяти в інтересах клієнтів;

•попереджати клієнтів про ризики конкретної угоди з цінни¬ми паперами;

•узгоджувати з клієнтом рівень можливого ризику щодо ви¬конання операцій купівлі-продажу або обліку цінних паперів;

•надавати клієнту інформацію щодо курсу цінних паперів;

•виконувати договори та замовлення клієнтів у порядку їх