Регулювання ринку цінних паперів

Регулювання ринку цінних паперів має наступні завдання:

• підтримки порядку на ринку, створення нормальних умов для діяльності всіх учасників ринку;

• захисту учасників ринку від шахрайств і зловживань;

• забезпечення вільного і відкритого процесу ціноутворення цінних паперів на основі попиту та пропозиції, запобігання монополізації на РЦП;

• створення ефективного ринку, що матиме стимули для підприємницької діяльності й на якому кожний ризик адекватно винагороджуватиметься;

• створення необхідних ринкових структур;

• впливу на ринок задля досягнення певних суспільних цілей. Державне регулювання РЦП повинно базуватися на певних принципах:

• першочергової реалізації загальнонаціональних інтересів;

• оптимальності державного регулювання (тобто делегування частини повноважень професійним учасникам РЦП, об'єднаним у саморе-гулівні організації);

• послідовності державного регулювання;

• орієнтованості на світовий досвід функціонування фінансових ринків (урахування інтеграційних тенденцій, реалізація завдань входження в міжнародний РЦП на основі створення конкурентоспроможного вітчизняного РЦП, розвиток співробітництва з іноземними регулюючими та контролюючими органами тощо);

• єдності державного регулювання (єдність нормативно-правової бази, концентрація регулюючих та контролюючих функцій у спеціальному державному органі, координація діяльності інших органів державної влади з питань функціонування РЦП в Україні).

Процес регулювання РЦП перевищує:

• створення нормативної бази функціонування ринку (законів, постанов та інших нормативних актів);

• ліцензування професійних учасників ринку;

• контроль за виконанням норм і правил учасниками ринку;

• систему санкцій у разі виявлення порушень норм і правил;

• створення єдиної системи інформування про стан ринку і забезпечення відкритості для інвестора;

• створення системи захисту інвесторів. Основними є такі методи регулювання РЦП:• реєстрація випусків та проспектів емісії цінних паперів;

• атестація професійних учасників ринку;

• страхування дрібних інвесторів;

• аудиторський і рейтинговий контроль за фінансовим станом емітента;