Роль НБУ на ринку цінних паперів

На час відкриття електронний Депозитарій Національного банку України обслуговував лише 14 депонентів, на 01.01.1997 р. на обслуго¬вуванні було 152, а на 01.01.1998 р. - 162 депоненти. Збільшилася й кількість державних облігацій в обліку електронного депозитарію з 8,9 млн. штук на час його відкриття до 90,0 млн. штук.

Завдяки комплексному розв'язанню завдань автоматизації розрахунків у електронному ре¬жимі Національний банк України при прове¬денні первинного розміщення облігацій внутріш¬ньої державної позики запровадив розрахунки на клірингових засадах, у результаті чого обсяг взаємних платежів між Міністерством фінансів України та комерційними банками суттєво змен¬шився.

Облігації, що перебувають у власності юри¬дичних та фізичних осіб, можуть бути предметом укладання й реалізації цивільних право¬вих угод, у тому числі купівлі-продажу на біржо¬вому та позабіржовому ринках (відкритому, вто¬ринному ринку).Участь у біржових торгах можуть брати де¬поненти Депозитарію Національного банку та їхні клієнти. Під час продажу облігацій ко¬мерційні банки засобами телекомунікаційного зв'язку повинні подавати до Депозитарію На¬ціонального банку України депо-розпоряджен¬ня про блокування облігацій, що виставляють¬ся на продаж. У депо-розпорядженнях зазна¬чається код торговельного майданчика, на яко¬му облігації пропонуються до продажу. Про¬грамно-технологічним комплексом ведення де¬позитарного обліку облігацій ці депо-розпоряд¬ження необхідно контролювати з погляду:

правильності заповнення реквізитів;

не перевищення обсягів продажу облігацій, який зафіксовано на рахунках депонента у вільному обігу;

автентифікації депонента і виконання вимог технології захисту інформації від викривлення.

Якщо за результатами контролю дані депо-розпорядження задовольняють ці вимоги, то облігації блокуються в Депозитарії Національ¬ного банку за напрямом "заблоковані для про¬дажу на: біржі". Виписка з блокувального ра¬хунку засобами телекомунікаційного зв'язку дається депоненту, а інформація про блокуван¬ня - біржовій системі, де здійснюються торги облігаціями.

У разі невідповідності заповнення депо-роз¬поряджень установленим вимогам або немож¬ливості розшифрування чи автентифікації де¬понента операції з блокування облігацій Депо¬зитарієм Національного банку не проводяться. Ці депо-розпорядження в автоматизованому ре¬жимі повертаються депонентам із поясненням про відмову в проведенні операцій.

Біржовою системою за результатами прове¬дення торгів засобами телекомунікаційного зв'язку до Депозитарію Національного банку України надсилається повідомлення про зміст укладених угод. На підставі цієї інформації облігації, за якими укладено угоди про їхній продаж, блокуються в Депозитарії Національного банку України за напрямком "заблоковані за результатами біржових торгів для наступної оплати". Облігації, за якими не укладено біржо¬вих угод, на підставі депо-розпоряджень депо¬нентів розблоковуються і зараховуються на ра¬хунки власників. Виписки про зарахування надаються депонентам.

На наступний день після проведення торгів та після надходження коштів від покупці біржовою системою до Депозитарію Національ¬ного банку України надсилається повідомлен¬ня про склад угод з облігаціями, що сплачені. На підставі цих даних у депозитарії здійснюєть¬ся розблокування облігацій за біржовими уго¬дами, що сплачені, і перереєстрація прав влас¬ності за ними. За результатами перереєстрації прав власності учасникам угод засобами теле¬комунікаційного зв'язку надсилаються випис¬ки з рахунків депозитарного обліку.

Здійснення Національним банком функцій платіжного агента Міністерства фінансів під час погашення облігацій і виплати доходу за ними нерозривно пов'язане з функціонуванням де¬позитарію за державними борговими зобов'язан¬нями. Це зумовлено тим, що кошти за облігація¬ми переказуються депонентам, зареєстрованим у Депозитарії Національного банку. Платежі здійснюються в такому порядку.

За два робочих дні до сплати доходу (пога¬шення) облігації блокуються на рахунках Де¬позитарію Національного банку України за на¬прямком "заблоковано для сплати доходу та погашення". На підставі даних блокувальних рахунків формується реєстр власників облігацій.

У день проведення платежів, якщо він не збігається зі строком переказування коштів за результатами торгів із розміщення ОВДП, реєстр сплати за депонентами передається операційно¬му управлінню Національного банку України. Воно здійснює платежі на підставі платіжного доручення Державного казначейства та реєстр виплат за депонентами.