Управління ризикозахищеністю підприємства

- який з порівнюваних елементів, які порівнюються має

найбільший вплив?

- який з елементів, що розглядаються більш ймовірний?

- який з них переважає?

Таблиця 1 Шкала відносної важливості

Наведемо певну схему попарних порівнянь, за якою Визначимо спосіб кількісного визначення ступеня взаємодії факторів, критеріїв та альтернатив. Через W1,... Wn, позначимо «лементи порівняння, наприклад, W1 — розмір основних фондів, W2 — рівень рентабельності, WЗ — об'єми реалізації, W1 — фінансова стійкість, Wij— попарні порівняння елементів, І, J=1,2,3...п. Таким чином, отримаємо матрицю {Wij} відносної важливості елементів. Таких матриць може бути декілька, у залежності від рівня порівнянь.

На рисунку 7 наведемо приклад матриці попарних порівнянь 2-го рівня.

Рис. 7. Визначення ризикозахищеності: матриця порівнянь другого

порядку

Сутність процесу заповнення клітинок матриці в наступному. Коли елемент І зліва важливіший, ніж елемент J зверху, то в клітинку (І, J) заносять число від 1 до 9, у протилежному випадку обернене число. Оберненими величинами заповнюються клітини симетричності відносно головної діагоналі матриці. Відносна важливість будь-якого елемента, що порівнюються з самим собою, рівна 1, Wij = 1, тому головна діагональ одинична. Наприклад, коли порівняти такий елемент W2 — як рівень рентабельності підприємства з розміром його власних коштів (елемент W1), то перевага W1над W2 помітна і тому W12—З, W21= 1/3.

Наступний крок — обчислення власного вектора пріоритетів матриці попарних порівнянь ризикозахищеності підприємства до 2-го рівня. Для цього обчислюють компоненти власного вектора за рядками за формулою:

де / = 1,2...п. У цьому разі а1= 1, 57, а2=0,64, а3=0,39, а4= 2,51. Наступний етап — нормалізація результатів для одержання оцінки вектора пріоритетів. Для цього знаходимо суму компонент вектора;

Обчислюється сума кожного стовпчика матриці

Далі визначаються узгодженість побудови матриці 2-го рівня, розраховується індекс узгодженості. Для цього необхідно знайти найбільше власне значення матриці суджень за формулою:

Розрахунок такий:

Індекс узгодженості знаходиться за формулою:

У цьому разі iy = (4,03 - 4)(4 - 1) = 0,01

Врешті, визначається індекс випадкової узгодженості за формулою:де Vy — коефіцієнт ризику підприємства, що характеризує відносний розмір втрати власних фінансових ресурсів або власного капіталу підприємства, який може мати місце в даному періоді (може бути вирахований за звітністю підприємства).

Умова ризикозахищеності вимагає, щоб Vy - 10%. У цьому разі, наприклад, при К — 0,58.