Обслуговування внутрішнього державного боргу

Якщо за результатами контролю дані депо — розпорядження задо¬вольняють ці вимоги, то облігації блокуються у депозитарії Націо¬нального банку за напрямом «заблоковані для продажу на біржі». Виписка з блокувального рахунку засобами телекомунікаційного зв'язку дається депоненту, а інформація про блокування — біржовій системі, де здійснюються торги облігаціями.

У разі невідповідності заповнення депо — розпоряджень установ¬леним вимогам або неможливості розшифрування чи автентифікаціі депонента операції з блокування облігацій депозитарієм Національ¬ного банку не проводяться. Ці депо — розпорядження в автоматизова¬ному режимі повертаються депонентам з поясненням про відмову щодо проведення операцій.

Біржовою системою за результатами проведення торгів засобами телекомунікаційного зв'язку до депозитарію Національного банку України надсилається повідомлення про зміст укладених угод. На підставі цієї інформації облігації, за якими укладені угоди про їх продаж, блокуються у депозитарії Національного банку України за напрямом «заблоковані за результатами біржових торгів для наступ¬ної оплати». Облігації, за якими не укладені біржові, угоди, на під¬ставі депо-розпоряджень депонентів розблоковуються і зарахову¬ються на рахунки власників. Виписки про зарахування надаються депонентам.

На наступний день після проведення торгів та після надходження коштів від покупців біржовою системою до депозитарію Національ¬ного банку України надсилається повідомлення про склад угод з об¬лігаціями, що сплачені. На підставі цих даних у депозитарії здійснюється розблокування облігацій за біржовими угодами, що спла¬чені, і перереєстрація прав власності за ними. За результатами пере¬реєстрації прав власності учасникам угод засобами телекомуніка¬ційного зв'язку надсилаються виписки з рахунків депозитарного обліку.

На позабіржовому ринку можуть укладатись угоди купівлі та продажу облігацій, РЕПО та кредитування під заставу облігацій.

Перереєстрація у депозитарії Національного банку України прав власності за угодами купівлі-продажу облігацій, які укладені на по¬забіржовому ринку, здійснюється у такому порядку.На підставі депо-розпоряджень про перереєстрацію прав власно¬сті, що надаються продавцями облігацій, у депозитарії Національ¬ного банку України здійснюється їх блокування за напрямом «за¬блоковано за угодами на позабіржовому ринку». Виписка з блоку¬вального рахунку надається депоненту-продавцеві ОВДП, а довідка про блокування — депоненту-покупцю. Після надходження довідки покупець переказує кошти та надсилає відповідне повідомлення. Після надходження у день проведення блокувальних операцій пові¬домлень від покупців про переказування відповідної суми коштів продавцеві облігації розблоковуються і зараховуються на рахунки «депо» нового власника. У разі ненадходження у день проведення блокувальних операцій повідомлення про переказ покупцем коштів у депозитарії Національного банку України облігації розблокову¬ються і зараховуються на рахунок продавця за напрямом «облігації, що перебувають в обігу».

Подальше зростання масштабів ринку ОВДП та обсягів укладан¬ня угод на позабіржовому ринку обумовлюють необхідність запро¬вадження інституту «маркет мейкерів». Це можуть бути окремі ко¬мерційні банки, яким на підставі договору з Національним банком надаються окремі преференції, в тому числі під час придбання облі¬гацій на первинному ринку, за умови здійснення ними операцій, спрямованих на забезпечення стабільних умов обігу облігацій на вторинному ринку. Такі зобов'язання банків можуть бути реалізова¬ні у разі відкритості даних, які характеризують цінові умови прид¬бання облігацій на позабіржовому ринку. У зв'язку з цим чинне за¬конодавство з питань функціонування ринку цінних паперів має містити правову норму стосовно подання учасниками біржових сис¬тем, на яких здійснюється котирування облігацій, інформації щодо цінових умов та обсягів укладених угод з облігаціями на позабіржо¬вому ринку. Така інформація підлягає поширенню серед учасників ринку та опублікуванню в офіційних виданнях бірж.

Здійснення Національним банком функцій платіжного агента Мі¬ністерства фінансів під час погашення облігацій і виплати доходу за ними нерозривно пов'язане з функціонуванням депозитарію за дер¬жавними борговими зобов'язаннями. Це обумовлено тим, що кошти

за облігаціями переказуються депонентам, зареєстрованим у депози¬тарії Національного банку. Платежі здійснюються у такому порядку.

За два робочі дні до сплати доходу (погашення) облігації блоку¬ються на рахунках депозитарію Національного банку України за на¬прямом «заблоковано для сплати доходу та погашення». На підставі даних блокувальних рахунків формується реєстр власників облігацій.

У день проведення платежів, якщо він не збігається зі строком переказування коштів за результатами торгів із розміщення ОВДП, реєстр сплати за депонентами передається операційному управлін¬ню Національного банку України. Воно здійснює платежі на підста¬ві платіжного доручення Державного казначейства та реєстру ви¬плат за депонентами.