Аналіз показників ліквідності підприємства

Аналізуючи ліквідність, доцільно оцінити не тільки поточні суми ліквідних активів, а й майбутні зміни ліквідності.

Про незадовільний стан ліквідності підприємства свідчитиме той факт, що потреба підприємства в коштах перевищує їх реальні над¬ходження.

Щоб визначити, чи достатньо в підприємства грошей для пога¬шення його зобов'язань, необхідно передовсім проаналізувати про¬цес надходження коштів від господарської діяльності і формування залишку коштів після погашення зобов'язань перед бюджетом та позабюджетними фондами, а також виплати дивідендів.

Аналіз ліквідності потребує також ретельного аналізу структури кредиторської заборгованості підприємства. Необхідно визначити, чи є вона «стійкою» (наприклад, борг постачальнику, з яким існу¬ють довгострокові зв'язки), чи є простроченою, тобто такою, термін погашення якої минув.

Аналіз ліквідності здійснюється на підставі порівняння обсягу поточних зобов'язань із наявністю ліквідних коштів. Результати роз¬раховуються як коефіцієнти ліквідності за інформацією з відповід¬ної фінансової звітності.

Як практичний приклад спробуємо, використовуючи основні по¬казники оцінити ліквідність певного умовного підприємс¬тва (табл. 1).

Таблиця 1

ОЦІНКА ДИНАМІКИ ОСНОВНИХ ПОКАЗНИКІВ ЛІКВІДНОСТІ

№ п/пПоказникиНа початок поточного рокуНа кінець поточного рокуВідхилення

1Коефіцієнт абсолютної ліквідності0.080.16+O.OS

2Проміжний коефіцієнт покриття0,611,38+0,77

3Загальний коефіцієнт покриття

3.1. Фактичний1,22,5+1.3

3.2. Нормативний 1,612,13+0,52

4Коефіцієнт поточної ліквідності2.83,0+0,2

5Коефіцієнт критичної оцінки1.51 2-0,36Період інкасації дебіторської забор-гованості (днів)6559-6

7Обертання матеріальних запасів (днів)4,03,4-0,6

8Тривалість кредиторської заборгова-ності (днів)6258-4

9Співвідношення довгострокових зо-бов'язань перед кредиторами та дов-гострокових джерел фінансування підприємства (коефіцієнт довгостро-кових зобов'язань)0,0350.8+0,45

10Коефіцієнт поточної заборгованості0.450,52+0.0~

11Співвідношення вхідних грошових потоків та заборгованості кредиторам0,130,17+0,04

12Співвідношення вхідних грошових потоків та довгострокових зобов'я¬зань перед кредиторами0,250.23-0.02