Статистика інвестиційної діяльності

При порівнянні різних показників визначником є коефіцієнт варіації.

Прогнозування. Розглянемо основні етапи розробки прогнозу.

1. Окреслення періоду (горизонту) прогнозу.

2. Добір і аналіз факторів, які впливають на ринок інвестицій.

3. Кількісна оцінка ступеня впливу цих факторів.

4. Моделювання процесу розвитку ринку.

5. Прогнозування ринку.

Використовують такі методи прогнозування:

• метод експертних оцінок, заснований на досвіді вчених і спеціалістів-практиків, які розробляють альтернативні оцінки і гіпотези, ідеї та концепції з визначенням шляхів їх реалізації;

• нормативний метод, що вказує на можливі шляхи та строки досягнення необхідного перспективного рівня показників ринку інвестицій відповідно до цільових нормативів;

• інформаційно-статистичні методи: екстраполяція на основі числових рядів, екстраполяція структур, економіко-математичне моделювання тощо.

Останні методи є найпоширенішими внаслідок імовірнісної природи прогнозів.

При вивченні зв'язку між попитом на інвестиції (у) та факторами, що його визначають (х1 , . . . , хn), використовують моделі типу у = f(х1 , х2 , . . . , хn, t):

• лінійні — у = a0 + a1x1 + a2x2 + ... + anxn + a n +1 t ;

• експоненційні — у = ef (x11 ... xn , t).

Параметри моделі (а о , а1, … , а n) розраховують методом найменших квадратів.

За допомогою рівняння тренду уt = f(t) описують тенденцію розвитку на основі рядів динаміки. Функціональний вигляд рівняння тренду відображає притаманний ряду характер динаміки.

Перевага надається функціям, параметри яких вимірюють абсолютну чи відносну швидкість розвитку, зокрема:

• лінійна — у = ао + а i t;

• парабола другого порядку — у = а0 + аі t+ a2t2 ;

• експонента — у = a0ealt.

Параметр аі у лінійній функції відображає приріст, в експоненті — стабільний темп приросту, у параболі — початковий абсолютний приріст; параметр а2 в параболі — прискорення. В усіх цих функціях t — порядковий номер періоду, а0 — рівень ряду при і = 0.