Організаційні та фінансові аспекти операцій на міжнародному валютному ринку FOREX
•Оперативність здійснення угод. Для здійснення угоди досить віддати наказ по телефону або за допомогою Інтернету.
•Відсутність комісійних. Як правило, відсутні будь-які комісійні, на відміну від інших ринків.
Основою для одержання брокером (банком чи брокерською компанією) прибутку на ринку forex є спред . Спред може розглядатися як плата за послуги.
Більшість угод між суб'єктами дилінга в Україні припадають на гривні і долари США. Якщо учасниками внутрішнього українського ринку гривня/долар в основному є банки, то для світового ринку forex ситуація складається інакше. Крім банків, тут працюють також брокерські контори і кінцеві інвестори - фінансові компанії та приватні інвестори. За кінцевою метою виділяють контракти на реальну поставку активу і спекулятивні контракти (купівля чи продаж активу з метою обов'язкового наступного продажу чи купівлі, відповідно, за більш вигідним курсом).Існує декілька варіантів роботи на ринку forex. Найбільш розповсюджений варіант для кінцевих інвесторів - робота через брокерську контору чи підрозділ банку, що виконує її функції. Брокерська контора виконує заявку, купуючи чи продаючи необхідний актив. У даному варіанті часто використовується позиковий капітал чи "плече". Інвестор, вступаючи в договірні відносини з брокерською конторою, попередньо переводить в заставу визначену суму, з якої будуть покриватися можливі збитки по його позиціях. Типовими умовами роботи для багатьох брокерських контор є заставна сума в $50-100 тис. і надання двадцяти - кратного "плеча". Тобто, поклавши на рахунок брокерської контори $100 тис., інвестор може оперувати її капіталом на загальну суму в $2 млн. Мова йде не про реальне придбання валюти, а про купівлю з обов'язковим наступним продажем (чи навпаки), тобто про торгівлю, яка називається маржинальною .
Через комерційні банки здійснюється основний об’єм валютних операцій. Банки працюють сумами від $1 млн. і можуть обходитися без позикового капіталу. На світових валютних ринках домінують великі міжнародні банки, щоденний обсяг операцій яких перевищує декілька мільярдів доларів США. Це такі банки, як ABN AMRO Bаnk, Credit Suisse.
На сьогодні в Україні даний вид бізнесу ще тільки робить свої перші кроки. Так, „Укрсоцбанк” першим з українських банків розпочав надавати послуги своїм клієнтам по маржинальний торгівлі на ринку forex. Торгівлю можна вести за допомогою персонального комп’ютера через Інтернет. Заставна сума складає $2 тис., а кредитне плече 1:100. Крім того, з метою популяризації та залучення клієнтів фахівці дилінгового центру банку проводять безкоштовне навчання за спеціально розробленою програмою.
Кожен бажаючий може спробувати вести операції на ринку forex в системі без фінансового ризику. Для цього необхідно зареєструвати демо-рахунок на веб-сайті банку (це також безкоштовно). Робота з демо-рахунком практично нічим не відрізняється від роботи з реальним рахунком. Демо-торгівля дозволяє відчути впевненість, необхідну для роботи на "реальних грошах". Умови роботи з демо-рахунком максимально наближені до реального, інвестор одержує всю ринкову інформацію (котирування валют, новини, аналітику) у реальному часі без будь-яких затримок.
Можна виділити декілька найбільш великих і надійних іноземних брокерських контор, що надають послуги валютного дилінгу через Інтернет : Killiney Investments S.A. /Берн/ (http://fin-trade.com/), СМС /Лондон/ (http://www.forex-cmc.com/), Unioncal /Лондон/ (http://www.unioncal.com/), GNI /Лондон/ (http://www.gni.co.uk/), IG Index /Лондон/ (http://www.igindex.co.uk/), Dollarinvest /Цюрих/ (http://www.dollarinvest.com/), Midas /Копенгаген/ (http://www.forextrading.com/), Tullet&Tokio /Лондон/ (http://www.tullett.co.uk).
Для здійснення операцій на валютному ринку необхідні спеціальні фінансові інформаційні системи. Вони виконують роль пасивного джерела інформації і демонструють інвесторам тенденції, що складаються на ринку за рахунок застосування засобів технічного аналізу динаміки котирувань . Визнаними лідерами є чотири інформаційні системи: TELERATE, REUTERS, TENFORE, BLOOMBERG і BRІDGE. Найбільш популярними, хоча і більш дорогими, є продукти перших двох з них. Порівнювати основні інформаційні продукти досить складно, тому що вони знаходяться приблизно на одному рівні. Варто тільки відзначити, що до основних переваг продуктів фірми Dow Jones Telerate відносять високий рівень технічного аналізу ринку і наявність заснованих на ньому підказок щодо передбачуваного поводження. У продуктів фірми Reuters особливо відзначають високий рівень інформаційного забезпечення. Вартість основних продуктів вищевказаних фірм складає: "Dow Jones Workstatіon" - $1750 на місяць. Первісний внесок - $7000 (внесок за 3 місяці + встановлення). "Money-2000" (Reuters) – 1600$ на місяць. Первісний внесок – 5800$ (внесок за 6 місяців + встановлення). Ціни на продукти компаній Bloomberg і Tenfore трохи нижчі (від $1000 за місяць).
У сьогоднішніх умовах сучасний банк не може бути конкурентноспроможним і існувати без можливості здійснювати торгівлю валютою. Дилінговий відділ є невід'ємною частиною західного банку. Такий вид діяльності очікує і вітчизняні банки, тому що закономірності розвитку ринкової економіки змусять рано чи пізно включити валютний дилінг в арсенал засобів, обов'язкових для виживання в умовах конкурентної боротьби, що загострюється в банківських сферах.