Операційно-технологічний ризик в банку. Ризики іпотечного кредитування та особливості їх вияву в Україні. Формування органів державної реєстрації об'єктів нерухомого

1. Операційно-технологічний ризик

Операційно-технологічний ризик, по-суті, є внутрішньобанківським і виникає через недоліки корпоративного управління, си¬стеми внутрішнього контролю або неадекватність процесів оброб¬ки інформації.

При іпотечному кредитуванні такі недоліки можуть призвести до фінансових збитків через помилку, невчасне виконання кредитної операції або стати причиною того, що інтереси банку постраждають у якийсь інший спосіб, наприклад, працівники кредитних підрозді¬лів банку перевищать свої повноваження або здійснюватимуть опе¬рації на порушення етичних норм або із занадто високим ризиком.

Недоліком внутрішнього контролю є помилкова оцінка вартості заставного майна, що робить іпотечний кредит проблемним вже на момент надання. Вартість майна, що пропонується як застава, повин¬на бути достатньою для того, щоб покрити не тільки кредит, а й від¬сотки за весь період користування позичальником кредитом. Склад¬ністю оцінки є ринкова вартість застави, яка може суттєво змінюва¬тись за час користування кредитом. Крім того, існують випадки, коли непорядні позичальники бажають позбавитись неліквідної нерухомості за допомогою іпотечного кредитування. І тому, якщо банк недостатньо кваліфіковано здійснить оцінку предмета застави та надасть кредит, йому цей кредит може взагалі не повернутися.

Для оцінки вартості заставного майна банки залучають профе¬сійних оцінювачів (незаінтересованих осіб) незалежної компанії. Оцінювання майна здійснюється на основі перевірених спеціаль¬них методик та є більш достовірною, ніж оцінка майна співробіт¬никами самого банку, які мають ліцензію на здійснення таких опе¬рацій. При цьому обов'язково беруться до уваги фактична та перс¬пективна кон'юнктури ринку за видами майна, довідкові матеріали про рівень цін. В Україні в багатьох банках існує саме така прак¬тика оцінювання.

 

2. Ризики іпотечного кредитування та особливості їх вияву в Україні

Іпотечному кредитуванню притаманна низка ризиків, на які наражаються учасники іпотечного ринку. Ризик - це економічна категорія, яка характеризує ймовірність настання події, пов'язаної з можливими фінансовими втратами чи іншими негативними на¬слідками для діяльності суб'єкта ринку через несприятливі зміни на цьому ринку. Чим вищим є ризик для учасника іпотечного рин¬ку, тим вищою має бути винагорода за його прийняття і тим ви-щими будуть витрати іншого суб'єкта. Точка домовленості між учасниками ринку - це ціна за ризик. Питання дохідності має роз¬глядатися в контексті його адекватності прийнятим ризикам, а самі ризики - в контексті ефективного управління ними, але аж ніяк не уникнення. Саме цей аспект є ключовим для нового комплексу процесів у фінансовій сфері, що узагальнюється під назвою «ризик-менеджмент». Ризик-менеджмент (в частині іпотечних ризиків) кожного банку залежить від того, за якою моделлю іпотечного ринку розвиватиметься його кредитна діяльність.

Якщо буде обрана однорівнева модель, банк здійснюватиме всі операції, пов'язані з наданням та обслуговуванням іпотечних кре¬дитів, а також випуском іпотечних цінних паперів та їх реаліза¬цією. Кількість ризиків, на які наражатиметься банк при цьому, буде більшою, але й прибуток він отримуватиме значно вищий. При виборі дворівневої моделі розвитку іпотечного ринку банк наражатиметься на ризики, що притаманні іпотечному кредиту¬ванню лише на першому етапі кредитування - при наданні креди¬ту. Під час продажу заставних іншому учасникові ринку - спеціа¬лізованій іпотечній установі - майже всі ризики з банку перехо¬дять на установу, яка буде емітувати та продавати іпотечні цінні папери, але й прибутки банку будуть значно знижені. У світовій банківській практиці розрізняють як загальні ризи¬ки, що притаманні всім сегментам фінансового ринку, так і ризи¬ки специфічні, які є характерними тільки для певного сегмента. Таким чином, кожному сегменту ринку притаманні одночасно кілька ризиків, які у поєднанні з дохідністю операцій на цьому ринку роблять його або привабливим, або занадто небезпечним для учасників.

Розглядаючи ризики іпотечного кредитування, слід визначити не тільки види (категорії) ризику, які притаманні цьому сегменту ринку банківського кредитування, а й визначити, як ці ризики впливають на кожного з учасників ринку - банки, позичальників, емітентів іпотечних цінних паперів та інвесторів. При цьому слід врахувати особливості, які характерні однорівневій та дворівневій моделям побудови вторинного іпотечного ринку.